Создание денег банковской системой
Предложение денег (MS) включает в себя наличность (C) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат Ml): Ms = C+D
Современная банковская система – это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов как ликвидные активы у себя в сейфах и на счетах центрального банка, а остальные используют как доходные активы
- для выдачи ссуд бизнесу,
- в виде закладных,
- в виде высококачественных облигаций.
Обязательные резервы (RR) (легальные официальные резервы) – минимальное количество резервов, которое банку по закону требуется хранить.
Норма обязательных резервов (rr) – тот процент вкладов, который требуется банку хранить в своих хранилищах или совместно с центральным банком:
rr = RR/D, где
rr – норма обязательных резервов,
RR – обязательные резервы,
D – обязательства по вкладам (депозиты).
Избыточные резервы (ER) – та сумма, на которую общие резервы превышают требуемые (обязательные) резервы; те резервы, которые нужны для ссуд, накладных и др.
В отличие от других финансовых институтов, банки обладают способностью увеличивать предложение денег («создавать деньги»). Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков. Тем самым, система частичных банковских резервов позволяет банковской системе создавать деньги: отдельный коммерческий банк создает деньги тогда, когда он дает взаймы, кредитует депозитный счет заемщика.
Предположим: I этап) Депозиты банка № 1 выросли на 1000, в обязательных резервах остается 200 (при норме обязательных резервов 20 % или 0,2). Таким образом, банк № 1 увеличил предложение денег на 800, и теперь оно равно 1800 (800+1000). Вкладчики по прежнему имеют депозиты на сумму 1000, но и заемщики держат на руках 800, то есть система с частичным резервным покрытием способна увеличивать предложение денег.
II этап) Если эти 800 единиц попадают в банк № 2, процесс возобновляется: 20 % (160) банк № 2 оставляет в обязательных резервах, а остальные 640 ис-пользует для выдачи кредитов, увеличивая предложение денег еще на 640 единиц.
III этап) Банк № 3, куда могут попасть эти деньги, добавит еще 512 единиц и т.д. В общем виде дополнительное предложение денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно:
Мs= ,где
rr – норма обязательных банковских резервов;
D – первоначальный вклад.
Коэффициент 1/rr называется банковским (денежным) мультипликато-ром, или мультипликатором денежной экспансии.
Банковская система может выпускать деньги на кратную сумму от сущест-вующих избыточных резервов (максимально возможная экспансия). Данная экспансия обычно бывает меньше по следующим причинам: 1. Утечка наличных денежных средств из обращения: если фирма или индивид, занимающие деньги у банка, берет часть кредита в наличных средствах, то мультипликаторы будут меньше, т.к. часть наличных денег будет утекать из системы.
2. Дополнительные избыточные резервы: если банки хотят хранить избыточные резервы, то мультипликатор будет меньше. К примеру, если банки предпочитают иметь 15 % резервов, а не 10 %, то способность банковской системы создавать депозиты уменьшится с 10 до 6,7. 3. Готовность занимать и предоставлять ссуды: деловые круги могут не изъ-явить желание брать ссуды в период депрессии, а банки могут предпочесть за-щитить свои резервы от массового снятия со счетов.
4. Разные резервные требования в отношении разных видов депозитов. Так, в США в 1989 г. Крупные банки с депозитами, превышающими сумму в $41,5 млн., были обязаны иметь резервы в размере 12 %, небольшие банки – в размере 3 % от бессрочных депозитов.
| 
