Анализ
эффективности использования нематериальных активов
К нематериальным активам относятся затраты долгосрочного пользования, не имеющие
материально-вещественной субстанции, приносящие доход и выраженные в
стоимостной оценке. К ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и
торговые знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные
продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в
процессе хозяйственной деятельности.
Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение
определенного периода за счет дополнительной
прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет
амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличивается
экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования
исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.
Объектами
анализа являются:
1. Объем и динамика нематериальных активов,
2. Структура и состояние нематериальных активов по
видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой
защищенности,
3.Доходность и оборачиваемость нематериальных активов,
4. Ликвидность нематериальных активов и степень риска
вложений капитала в данный вид активов.
Анализ
динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложений к нему.
В ходе последующего анализа изучается состав
нематериальных активов по источникам их поступлений, т.е.
государственные субсидии, внесённые учредителями, приобретенные за плату или в
обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических
лиц.
По степени правовой защищенности различают следующие
группы нематериальных активов: защищенные авторскими правами, патентами на
изобретение, свидетельствами на полезную модель, зарегистрированными
лицензиями, патентами на промышленные образцы, свидетельствами на товарный
знак, свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения
товара, свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов, баз
данных и т.д. и незапатентованными, т.е. незащищенными нематериальными активами.
По степени ликвидности и риска инвестиции в нематериальные активы могут быть разбиты на три
группы:
- высоколиквидные,
- среднеликвидные,
- трудноликвидные.
Вообще нематериальные активы при оценке ликвидности
имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их
значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы. Необоснованный
рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного
капитала, снижению показателя текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости
совокупного капитала.
Вложение средств в нематериальные активы преследует
цель – получение дополнительной
прибыли от их использования.
Поэтому эффективность их использования оценивается по
уровню дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные
активы (ДВК), который рассчитывается как отношение прибыли, полученной от
использования нематериальных активов к среднегодовой стоимости нематериальных
активов.
Величина этого показателя зависит от рентабельности
данного вида активов, т.е. отношение полученной прибыли к сумме амортизации
нематериальных активов и коэффициента их оборачиваемости, т.е. отношение суммы
годовой амортизации по нематериальным активам к среднегодовой первоначальной их
стоимости.
где П – прибыль, полученная от использования нематериальных
активов,
НА – среднегодовая стоимость нематериальных активов,
Ам – сумма годовой амортизации по нематериальным
активам,
 - рентабельность нематериальных активов,
- коэффициент
оборачиваемости.
Если для расчета эффективности использования
нематериальных активов отсутствует информация о сумме прибыли, полученной от
применения интеллектуального продукта, то доходность
нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности
всего капитала:
где В – выручка от реализации продукции и услуг,
П / В - рентабельность продаж,
В / НА – отдача материальных активов.
Эффективность
нематериальных активов будет повышаться, ели темпы роста прибыли и выручки будут
опережать темпы роста нематериальных активов.
| 
