Методы оценки показателей риска
В наст. время применяются след. методы оценки экон.
риска, которые условно м. разделить на: статистические, аналитические, м-д
аналогий, м-д экспертных оценок и экспертн. систем.
Статист. м-ды, применяемые для оценки риска – это
дисперсионный, регриссионный и факторный анализ. К достоинствам этого класса
м-дов м. отнести опред. универсальность. Недост-ки же вытекают из самой сути
статист. исследований, то есть необходимость иметь большую базу данных,
сложность и неоднозначность получ-х выводов, трудности при анализе динамич.
рядов и т.д. Для целей расчета рисков, рисков фин-хоз д-сти эти м-ды
применяются достаточно редко. Однако, в посл. время опред. популярность
приобрел м-д кластернего анализа, рез-ты которого имеют практическую
значимость. Чаще всего класт. анализ исп-ся при разраб-ке бизнес-планов, когда
расчится общий коэф-т риска на основе данных, получ-ых в рез-те разбиения
рисков на группы.
Ашалит. м-ды исп-ся наиболее часто. Достоинства их в
том, что они хорошо разраб-ны, просты для применения и оперируют несложн.
понятиями. К таким м-дам отн-ся: м-д дисконтирования, анализ окупаемости зат-т.
анализ безубыточности произ-ва, анализ чувствительности, анализ устойчивости.
При исп-ии м-да дисконтирования корректируется норма
дисконта на коэф-т риска, кот. получается м-дом экспертных оценок. недостаток
его в том, что мера риска опр-ся субъективно. Применение м-да окупаемости зат-т
закл-ся в расчете срока окупаемости проекта. М-д безубыточности исп-ся для
опред-ния точки безубыт-сти проекта. Применение м-да анализа чувт-сти
предпол-ет определение влияния изменения разл. факторов на результирующие
техн-экон пок-ли проекта. Иногда вместо чувст-сти опр-ся значимость результир
параметра. Исп-ние м-да факторного анализа позволяет определять степень влияния
разл. факторов на результир. пок-ль. М-дом анализа устойчивости опр-ся изм-ие
осн. экон. пок-лей проекта при неблагопр. изменении разл. факторов. Напр,
исслед-ся возм-сть получения П при изменении цен на сырье и мат-лы.
Под устойчивостью в эк-ке понимается способность некот.
экон. с-мы сохранять свою работоспособность после воздействия на нее неблагопр.
факторов. М-д анлогий исп-ся для прогноза фин. состояния проекат, то есть риск
его реализации опр-ся по аналогии с др. аналогичн. пректом, кот. был реализован
несколько ранее. При этом предпол-ся, что экон. с-ма, в рамках которой реал-ся
проект, также ведет себя аналогичн. образом.
М-д эксп. оценок основан на интуиции и и практич.
знаний специально подобр. людей, то есть экспертов. В ходе работы происходит
опрос экспертов. При этом м. исп-ся разл. м-ды опроса. И на основе этого опроса
стоит-ся прогноз инвест. проекта. При надлеж. пожборе экспертов и оптим.
орг-ции их работы это один из самых точных и надежн. м-дов. Труд-сть закл-ся в
мез-ме подбора экспертов и орг-ции их работы, то есть устранении конфликтн.
ситуаций м/д экспертами, опр-ние рейтинга кажд. эксперта и т.д.
В отличие от м-да экспертн. оценок, кот. построен на
интуиции экспертов, м-д экспертн. систем баз-ся на спец. прогр-матем
обеспечении для ЭВМ. Прогр. обеспечение вкл-ет базу данных, базу знаний,
интрфейс. В базе данных собраны всевозм. данные об об-те исследования, в базе
знаний – правила, кот. описывают разл. ситуации, возникающие при эволюции об-та
иссл-ия. Интерфейс – с-ма связей, спец. програмн. обеспечение, кот. позволяет
человеку, работающему с экспертн. с-мой, эадавать вопросы по интересуещему его
предмету и получать ответы, смодел-ые ЭВМ. Программы ЭВМ моделируют действия
человека-эксперта при решении задач в узк. предметн. обдасти на основе накопл.
знаний, сост-щих базу знаний.
Осн. недостаток вышеперечисл. м-дов закл-ся в том, что
они оперируют конкр. детерминир. значениями коэф-тов риска. Коэф-ты риска
расч-ся либо м-дом экспертн. оценок, либо др. м-дами. И при этом из
рассмотрения искл-ся случайн. составляющие процесса эволюции экон. стуации на
рынке т/у. Однако игнорирование этой составляющей достаточно часто приводит к
неверн. рез-там.
Т.о. для корректн. оценки риска фин-хоз д-сти необх-мо
исслед-ть не только детерминир. изменение рын. ситуации, но и ее стохастическое
изменение. От детермин. моделей неох-мо переходить к вероятн. моделям прог-ния
рын. ситуации.
| 
